Prijavite se v dveh korakih in vsako četrtletje boste po e-pošti prejeli brezplačne Iteo Relacije

FINANCE POSLOVNI MODELI STRATEŠKO UPRAVLJANJE Letnik 12, številka 1, julij 2006 Drago Biškup

Faktoring - moderna in celovita finančna storitev

Če se uporabi faktoring, je mogoče prihraniti stroške preverjanja bonitete kupcev. Razlogi, da kupci želijo »plačila na odprto«, so jasni, a faktoring prinaša koristi tudi prodajalcem.

Gospodarski subjekti z dobro začrtanimi poslovnimi strategijami se pri poslovanju doma in tudi v tujini ukvarjajo s težavami financiranja hitre rasti. Poleg tega jih (ne)poznavanje novih trgov ovira pri nadaljnjem razvoju. Zaradi plačilne nediscipline kupcev hitro zaidejo v težave, ki jih poskušajo reševati z zunanjim financiranjem poslovanja. Pri tem se spopadajo z visokimi stroški, dostop do različnih oblik financiranja pa je omejen.

Podjetja zaradi tega čedalje težje načrtujejo in obvladujejo denarne tokove, težave pa rešujejo z zunanjim financiranjem poslovanja. Tisti, ki želijo svoje moči in znanje usmerjati predvsem v nemoteno opravljanje svoje dejavnosti ter prilagajanje spremembam v ponudbi in povpraševanju na trgu, pa reševanje težav zunanjega financiranja prepuščajo drugim.

Rešitev je v faktoringu

Gre za posebno zunanjo obliko financiranja, ki je v svetu uveljavljen finančni instrument. Je sodobna alternativa bančnemu kreditu in klasičnim oblikam zavarovanj pred komercialnimi tveganji. Faktoring zagotavlja podjetju takojšnja likvidna sredstva, ki omogočajo, da se obseg poslovanja odvija na optimalni ravni, olajšuje nastope doma in v tujini ter pospešuje razvoj podjetja.

Finea holding d.o.o. kot članica vodilne svetovne organizacije s področja faktoringa FCI že več kot tri leta naročnikom omogoča učinkovito upravljanje kreditnega tveganja, jim pomaga izboljšati denarni tok in tako povečati razpoložljiva sredstva za rast. Strokovno upravljanje terjatev izboljšuje poslovni ugled podjetij, prav tako se podjetju ni treba ukvarjati z administrativnim delom. Podjetja se lahko dejansko posvetijo svojim kupcem, zunanji strokovnjaki pa prevzamejo strokovno upravljanje terjatev.

Podjetja se lahko dejansko posvetijo svojim kupcem, zunanji strokovnjaki pa prevzamejo strokovno upravljanje terjatev.

Podjetje z uporabo mehanizma faktoringa prihrani pri stroških, ki bi jih sicer imelo z ugotavljanjem bonitete kupcev, unovčevanjem in celotnim upravljanjem terjatev. Pomembno korist pomeni dejstvo, da tveganje plačila terjatve, ko ga nase prevzame faktorinška organizacija, ne obremenjuje več bilance prodajalca. Podjetju tako ni treba čakati na finančna sredstva, saj do teh sredstev pride takoj, ko faktorju preda fakturo in spremno dokumentacijo.

Podjetje z uporabo faktoringa nima obveznosti glede realizacije kredita in tveganja plačila dolžnikov, povečuje pa se mu možnost, da se v večji meri posveti ciljem proizvodnje in prodaji svojih izdelkov, ki bodo v prihodnosti prinašali optimalne koristi in dobiček. V primerjavi s postopkom za pridobitev bančnega posojila je ta postopek hiter in enostaven, predvsem pa manj zapleten pri zavarovanju kredita. Likvidnost prodajalca se zaradi takojšnjega plačila terjatve bistveno izboljša, kar pomeni, da prodajalec hitreje poravna tudi svoje obveznosti, ki jih ima do dobaviteljev.

Faktor prevzema tudi tveganje za plačilo terjatve, kar ob vse bolj razširjeni finančni nedisciplini pomeni veliko zmanjšanje tveganja za upnika. Prevzem jamstva za plačilo pomeni, da se bo faktor prej temeljito pozanimal o plačilni sposobnosti dolžnika, kar je prav tako ena izmed dejavnosti, ki so zelo pomembne za naročnika in ki zmanjšujejo njegove stroške.

Trg nadzorujejo kupci

Vloga in nadzor kupcev nad tržiščem narašča zaradi vse večje konkurence pri prodaji. Posledično so kupci tisti, ki na podlagi širše izbire dobaviteljev določajo plačilne pogoje, seveda v obliki in vsebini kot to ustreza njim, npr. s plačilnimi roki tudi do 120 dni.

Razlogi, da kupci želijo »plačila na odprto«, so jasni, ko pogledamo prednosti, ki jih takšen način plačevanja prinaša:

• Kupci z uporabo daljših plačilnih rokov izboljšujejo plačilno dinamiko, sprostijo svoja obratna sredstva.
• Potreba po financiranju je manjša in posledično so tudi stroški financiranja nižji.
• Prav tako odpadejo stroški akreditivov in bančnih garancij.
• Kreditna sposobnost pri bankah ostaja neobremenjena, kar jim omogoča večji nakup potrebnega repromateriala za tekoče poslovanje.
• Blago lahko nemoteno dobavljajo brez kakršnih koli prekinitev in ga nemudoma uporabijo.  

Vse več dobaviteljev se zato zaveda, da morajo kupcem ponuditi konkurenčne pogoje, kar samo po sebi pomeni daljše plačilne roke. To je zlasti izrazito pri prodaji na hitro rastočih tržiščih.

Koristi faktoringa pri prodajalcih:

• z bolj konkurenčnimi pogoji in dostopom do fleksibilnega vira dodatnega kapitala povečajo prodajo;
• zagotovijo si tudi do 100-odstotno varnost pred tveganji neplačila;
• izognejo se zamudam, ki jih povzroča pridobitev akreditov;
• s hitrejšimi izplačili in unovčevanjem si izboljšajo finančni tok;
• zmanjšajo administrativne stroške.

Vse naštete koristi pa prispevajo k večjemu dobičku in rasti podjetja.

Postopek se začne z oceno kreditne sposobnosti kupca, kar pomeni, da je treba znati upravljati (predvsem pri mednarodnem poslovanju) naslednje naloge:

• vzpostaviti učinkovit sistem upravljanja terjatev, kar vključuje tudi pravočasno unovčevanje in posledično skrb za nadzor kreditne linije;
• priskrbeti točne in sveže informacije o kupcih;
• oceniti realno kreditno sposobnost kupca;
• zmanjšati morebitne izgube v primeru odpisa slabih terjatev;
• priskrbeti zadostna finančna sredstva, ki bi podpirala želeno rast podjetja.

Opisane naloge je mogoče opraviti, če se uporabi faktoring.

Prevladujoča oblika mednarodnega faktoringa

Gre za dvofaktorski sistem, njegova prednost pa je, da obe faktorinški družbi (ena v državi prodajalca (izvozni faktor) in druga v državi kupca (uvozni faktor)) dobro poznata razmere v državi. Izvozni faktor ocenjuje morebitni posel na podlagi podajanja ocene o izvozniku, panogi in državi, medtem ko uvozni faktor obvladuje unovčevanje in s tem povezane naloge.

Delo izvoznega faktorja je s tem poenostavljeno, saj se lahko zanese na strokovnost in znanje uvoznega faktorja, ki mu lahko priskrbi pomembne informacije o domačem tržišču, plačilnih navadah v določeni industriji, pozna pa tudi jezik in zakonodajo. Vse te informacije so izredno dobrodošle tudi za samega prodajalca. Uvozni faktor ocenjuje kreditno sposobnost kupca na podlagi ocene njegove bonitete. Faktor pri oceni bonitete spremlja tudi aktualna dogajanja v panogi in širše ter tako upošteva možne zunanje dejavnike, ki bi lahko vplivali na dejavnosti kupca. Ocena kreditne sposobnosti, ki jo opravi faktorinška družba, je celovita in predstavlja realno sliko o kupčevi kreditni sposobnosti.

Krogotok dvofaktorskega sistema: 

Krogotok dvofaktorskega sistema

1. Prodajalec kupcu v tujini dobavi blago ali opravi storitve in mu izstavi originalen račun.
2. Prodajalec odstopi terjatev izvoznemu faktorju, ta pa naprej uvoznemu, ki je v državi kupca.
3. Izvozni faktor takoj po odstopu terjatve nakaže do 80 odstotkov zneska terjatve, zmanjšanega za faktorinško provizijo.
4. Ob zapadlosti terjatve uvozni faktor začne unovčevati terjatev.
5. Kupec plača terjatev na račun uvoznega faktorja in ta takoj prenese sredstva na račun izvoznega faktorja.
6. Izvozni faktor naredi obračun in nakaže preostali, še neplačani znesek terjatve, ki je zmanjšan za obresti, če uporablja premostitveno financiranje.